US Business News

WeWork menyetujui merger SPAC senilai $ 9 miliar untuk mendapatkan pencatatan pasar saham

Big News Network


NEW YORK, New York: Dua tahun setelah usahanya yang gagal, WeWork akhirnya menyelesaikan pencatatan pasar saham, menyusul keputusannya untuk go public melalui merger dengan BowX Acquisition Corp, sebuah perusahaan akuisisi bertujuan khusus (SPAC), menilai perusahaan berbagi kantor sekitar $ 9 miliar.

Ini adalah penurunan tajam dari $ 47 miliar nilai perusahaan setelah putaran pendanaan swasta pada tahun 2019, yang dipimpin oleh konglomerat Jepang SoftBank Group Corp, pendukung terbesar perusahaan, yang akan mempertahankan saham mayoritas.

SoftBank dan investor lain telah setuju untuk mengunci saham mereka selama satu tahun, kata sumber. Pemegang saham saat ini akan memiliki sekitar 83 persen dari perusahaan gabungan.

WeWork telah mencoba melakukan penawaran umum perdana pada akhir 2019, tetapi harus membatalkan rencananya menyusul kekhawatiran investor atas model bisnisnya, gaya manajemen salah satu pendiri Adam Neumann, dan kerugian yang mencapai miliaran dolar.

Neumann akhirnya mengundurkan diri sebagai kepala eksekutif dan Sandeep Mathrani menjadi CEO. Mathrani sejak itu telah mengurangi biaya sebesar $ 1,6 miliar, menurut WeWork.

“Kadang-kadang Anda tidak memilih jalur (dan) jalur yang memilih Anda. Pada bulan Desember, kami didekati oleh BowX dan SPACS lainnya,” kata Mathrani kepada CNBC dalam sebuah wawancara.

“Kami telah melihat jalan menuju profitabilitas dan kami pikir ini saat yang tepat untuk meningkatkan likuiditas tambahan untuk menurunkan risiko neraca, dan untuk memastikan bahwa kami memiliki jalur menuju profitabilitas,” tambah Mathrani.

Saham BowX di Nasdaq naik 8 persen dalam perdagangan pagi.

WeWork, yang belum menghasilkan keuntungan, melihat EBITDA yang disesuaikan, ukuran profitabilitas yang mendasari bisnis, pada – $ 1,8 miliar pada tahun 2020. Namun, perusahaan memperkirakan ini akan menjadi – $ 900 juta pada tahun 2021 dan akan mencapai operasi profitabilitas $ 500 juta pada tahun 2022.

WeWork juga terkena pandemi COVID-19, yang menyebabkan banyak staf kantor bekerja dari rumah. Pendapatannya untuk tahun 2020 tetap di $ 3,2 miliar.

“Kami percaya bahwa WeWork akan menjadi saham peluang untuk pemulihan,” kata co-CEO BowX, Vivek Ranadiv, kepada CNBC.

Secara total, WeWork mengharapkan untuk mengumpulkan $ 1,3 miliar tunai dari merger, didanai oleh BowX $ 420 juta yang dikumpulkan dalam IPO pada bulan Agustus dan investasi swasta $ 800 miliar dalam ekuitas publik dari investor, termasuk Insight Partners, Starwood Capital Group dan Fidelity Management.

PJT Partners adalah penasihat keuangan WeWork dalam kesepakatan itu, sementara UBS Group AG menjadi penasihat BowX.

Author : Toto SGP