Accounting News

WeWork Menjadi Publik Melalui Penggabungan SPAC dalam Kesepakatan $ 9 miliar

WeWork Menjadi Publik Melalui Penggabungan SPAC dalam Kesepakatan $ 9 miliar


Penyedia kantor bersama yang didukung SoftBank, WeWork, telah memutuskan untuk go public melalui merger perusahaan akuisisi tujuan khusus (SPAC) dengan BowX Acquisition, hampir dua tahun setelah gagal dalam penawaran umum perdana tradisional.

Apa yang terjadi: WeWork meminta sewa jangka panjang dengan tuan tanah. Perusahaan kemudian menyewakan kantor kecil atau bahkan seluruh bangunan kepada penyewa dengan harga satu bulan setelah merenovasi dan melengkapi ruang.

Merger tersebut akan menilai WeWork sebesar $ 9 miliar termasuk utang, lapor Wall Street Journal. WeWork juga akan mengumpulkan $ 1,3 miliar, termasuk $ 800 juta dalam investasi swasta dalam ekuitas publik dari Insight Partners, dana yang dikelola oleh Starwood Capital Group, Fidelity Management, dan lainnya.

WSJ telah melaporkan pembicaraan WeWork untuk digabungkan dengan BowX pada bulan Januari.

Mengapa Itu Penting: WeWork memanfaatkan ledakan SPAC setelah investor menolak IPO tradisional karena kerugian perusahaan. Kegagalan IPO WeWork diikuti dengan pengunduran diri CEO dan Chairman Adam Neumann. Pandemi berikutnya mendatangkan malapetaka pada bisnis.

Penilaian $ 9 miliar dapat diabaikan dibandingkan dengan penilaian $ 47 miliar dari SoftBank dalam putaran pembiayaan pribadi pada tahun 2019. Softbank kemudian dipaksa untuk menyelamatkan WeWork dan memegang saham mayoritas saat ini.

Sponsor Akuisisi BowX Bow Capital Management dijalankan oleh pemilik NBA Sacramento Kings dan pendiri Tibco Software Vivek Ranadivé. SPAC mengumpulkan $ 420 juta tahun lalu sebelum membuat perjanjian merger untuk pencatatan publik.

Ranadivé dan Deven Parekh dari Insight Partners dijadwalkan untuk bergabung dengan dewan WeWork.

Transaksi ini akan memberi WeWork uang tunai sekitar $ 1,3 miliar, memungkinkan perusahaan mendanai rencana pertumbuhannya. Diharapkan bahwa WeWork akan memiliki sekitar $ 1,9 miliar kas di neraca dan total likuiditas sebesar $ 2,4 miliar, termasuk fasilitas surat utang senior yang dijamin sebesar $ 550 juta yang akan disediakan oleh SoftBank Group.

Tindakan harga: Harga saham Akuisisi BowX diperdagangkan lebih tinggi sebesar 2,31% pada $ 9,96 di sesi premarket pada cek terakhir hari Jumat. Saham SoftBank ditutup lebih rendah 2,6% pada $ 41,54 pada hari Kamis.

Cerita ini pertama kali tayang di Benzinga. © 2021 Benzinga.com.

Benzinga tidak memberikan nasihat investasi. Seluruh hak cipta.

Benzinga, BowX, Softbank, SPAC, WeWork

Author : Joker123