Berita Bisnis

Vodafone meluncurkan e15 miliar IPO dari bisnis tiangnya Vantage Towers dengan jaminan dividen bumper

Vodafone meluncurkan e15 miliar IPO dari bisnis tiangnya Vantage Towers dengan jaminan dividen bumper


V.

odafone hari ini menembakkan senjata awal pada flotasi pasar saham dari operasi menara telepon seluler Eropa dengan nilai yang dilaporkan sebesar e15 miliar.

Raksasa ponsel hari ini mengeluarkan niat resminya untuk mengapung di bursa saham Frankfurt, mengatakan itu akan selesai pada akhir Maret.

IPO bisnis yang dikenal sebagai Vantage Towers ini dimaksudkan untuk mengumpulkan dana untuk membayar sebagian besar hutang Vodafone dan juga akan memberikan nilai pasar yang akurat dari sisa saham Vodafone dalam bisnis tersebut.

Hal ini dirasa belum tercermin secara akurat pada harga saham Vodafone sebelumnya.

Valuasi masih belum jelas tetapi laporan kemarin menyebutkannya pada e15 miliar – jauh lebih rendah dari spekulasi sebelumnya lebih dari e20 miliar, meskipun angka terakhir termasuk e2.5-3 miliar utang Vantage Towers.

Banyak yang akan bergantung pada selera untuk IPO dalam beberapa minggu mendatang, yang tampaknya akan cukup sulit untuk pasar.

Dokumen hari ini menyempurnakan bagaimana investor yang ingin mengambil saham di Vantage akan ditetapkan untuk dividen yang berpotensi besar.

Operator independen yang baru akan membayar e280 juta divis untuk tahun keuangan ini, yang akan dibayarkan pada bulan Juli, dan telah berjanji untuk membayar 60% dari arus kas bebas berulang setahun setelahnya.

Indikasi arah masa depan dari dividen tersebut adalah bahwa Vantage menargetkan pertumbuhan arus kas bebas dari pertumbuhan gabungan tahunan persentase “mid-to-high single digit”.

Sementara harga akan diputuskan setelah berkonsultasi dengan calon investor dalam beberapa minggu mendatang, float dapat mengumpulkan sekitar e4 miliar uang baru untuk membangun jaringan.

Model bisnis Vantage adalah menyewakan ruang di menara yang ada kepada operator lain yang semakin perlu membangun jaringan mereka untuk mendukung permintaan 5G generasi baru.

Vantage memiliki 82.000 menara di 10 negara, dengan situs di menara, tiang, dan atap gedung di seluruh Inggris Raya dan benua ini.

Ini akan membangun 7100 situs baru lebih lanjut selama lima tahun ke depan dengan Vodafone dan Wind Hellas di Yunani ditambah 1200 lainnya di Inggris selama empat tahun ke depan dan 2.400 di Italia pada akhir 2026.

“Dengan membangun, mengoperasikan, dan menyewakan infrastruktur pasif ini kepada Vodafone dan operator jaringan lainnya, Vantage Towers memberikan kontribusi yang signifikan untuk konektivitas yang lebih baik dan digitalisasi yang berkelanjutan di Eropa,” maksud dokumen float.

Vodafone memilih Frankfurt sebagai pelampung karena Jerman adalah tempat sebagian besar tiang berada.

Bank of America, Morgan Stanley dan UBS adalah koordinator global gabungan dari float, dengan Barclays, Berenberg, BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs dan pembukuan bersama Jefferies.

Author : Togel Singapore 2020