Europe Business News

Pengembalian yang lebih baik, bukan altruisme, yang mendorong investor ke LST

Pengembalian yang lebih baik, bukan altruisme, yang mendorong investor ke LST


Siapa yang sebenarnya menggerakkan agenda Investasi Bertanggung Jawab – dan mengapa?

Intinya, investasi yang bertanggung jawab adalah tentang memasukkan dampak sosial dan lingkungan ke dalam keputusan tentang alokasi modal – dan sebaliknya. Manajer yang mengendalikan lebih dari 30% investasi global sekarang mempertimbangkan masalah ini pada tingkat tertentu, dan banyak, termasuk perusahaan kita, memasukkannya ke dalam setiap keputusan investasi yang kita buat.

Itu kekuatan finansial yang besar. Di dunia di mana banyak pemerintah beralih ke dalam, modal menjadi lebih berorientasi keluar. Sampai tingkat tertentu, investor dan pengelola dana mulai mengatasi tantangan lintas batas seperti perubahan iklim, kelangkaan sumber daya dan keanekaragaman hayati serta masalah khusus industri dan perusahaan yang berkaitan dengan kesetaraan, kondisi tenaga kerja, dan tata kelola perusahaan.

Mengapa kita melihat perubahan perilaku investor ini? Bagaimanapun, kapitalis biasanya tidak dianggap sebagai pemimpin dalam perang melawan perubahan iklim, apalagi mendukung keragaman yang lebih besar, atau untuk pemangku kepentingan daripada pemegang saham.

Pandangan umum adalah bahwa ini adalah hasil dari peningkatan regulasi, seperti Peraturan Pengungkapan Keuangan Berkelanjutan UE, yang mulai berlaku awal bulan ini.

Saya menghabiskan banyak waktu untuk berbicara dengan klien kami dan penasihat mereka di seluruh dunia dan jelas bagi saya bahwa dorongan nyata untuk perubahan datang pertama dan terutama dari pemilik aset – baik institusi maupun individu.

Dan, yang terpenting, ini didorong terutama oleh prinsip-prinsip risiko dan pengembalian, bukan regulasi, filantropi, keadilan sosial atau ideologi.

Perubahan iklim pasti merupakan satu-satunya risiko terbesar bagi ekonomi global

Hal terpenting yang telah berubah sejak zaman ‘investasi etis’ adalah banyak investor jangka panjang telah memutuskan bahwa apa yang buruk bagi masyarakat dan lingkungan juga buruk bagi investasi mereka.

Misalnya, perubahan iklim pasti merupakan satu-satunya risiko terbesar bagi ekonomi global. Oleh karena itu, berinvestasi di perusahaan bahan bakar fosil yang tidak berbuat banyak untuk mengatasi masalah tersebut merupakan investasi yang buruk dalam jangka panjang. Ini mungkin juga merupakan investasi yang buruk dalam jangka pendek karena seluruh model bisnis perusahaan-perusahaan tersebut berada di bawah ancaman yang parah.

Pola pikir dan perilaku sedang berubah, seperti halnya pemikiran tentang kewajiban fidusia, yang secara historis dipandang sebagai penghalang untuk investasi yang bertanggung jawab. Sekarang secara luas diterima bahwa mungkin merupakan pelanggaran kewajiban fidusia untuk tidak mempertimbangkan faktor lingkungan, sosial dan tata kelola (LST) dalam membangun portofolio.

Tentu saja, momentum menuju investasi yang bertanggung jawab tidak hanya terlihat di kalangan investor yang sangat besar. Investor perorangan juga menunjukkan minat yang kuat pada topik tersebut, di seluruh dunia. Salah satu fitur yang secara khusus kami perhatikan adalah sejauh mana ‘momentum milenial’ menjadi faktor.

Pengambil keputusan yang lebih muda lebih terlibat dalam masalah keberlanjutan daripada pendahulunya, dan seiring dengan meningkatnya senioritas dan pengaruh generasi milenial dalam organisasi, mereka jauh lebih peduli tentang tidak hanya ukuran kekayaan finansial mereka di masa depan tetapi juga jenis dunia yang mereka miliki. akan menghabiskannya di.

Aspek lain yang sangat menarik dari lonjakan investasi yang bertanggung jawab adalah sejauh mana para pemimpin perusahaan telah menyadari bahwa jika mereka tidak mempertimbangkan dampak jangka panjang dari tindakan mereka, mereka akan dihukum oleh pasar, sementara mereka yang mengatasinya akan diberi penghargaan. .

Kami melihat ini secara langsung. KBIGI memiliki program keterlibatan aktif dengan perusahaan tempat kami berinvestasi dalam berbagai masalah keberlanjutan.

Yang paling signifikan, kami sekarang diminta oleh banyak klien kami untuk mengukur dan melaporkan dampak dari strategi investasi ini terhadap tolok ukur seperti Tujuan Pembangunan Berkelanjutan PBB.

Bulan ini misalnya, kami meluncurkan produk investasi ekuitas baru yang berkelanjutan di Jepang, Singapura, dan AS – semuanya dengan distributor lokal, khususnya untuk memenuhi permintaan dari investor perorangan untuk strategi yang bertanggung jawab berinvestasi di perusahaan yang bergerak di berbagai bidang seperti air, energi bersih. , infrastruktur berkelanjutan, efisiensi energi dan agribisnis – semua area pertumbuhan yang menarik.

Industri manajemen investasi memang memiliki peran untuk dimainkan, dan merupakan hal yang positif untuk melihat beberapa pemain terbesar di dunia, termasuk grup induk kami sendiri, Amundi, menunjukkan kepemimpinan dengan mengintegrasikan prinsip-prinsip investasi yang bertanggung jawab dalam proses mereka.

Perilaku perusahaan sudah berubah lebih cepat dari yang bisa kita duga.

Sean Hawkshaw adalah CEO KBI Global Investors kbiglobalinvestors.com/

Author : Toto SGP