Accounting News

Pengajuan Gugatan Kelompok Sekuritas Terkait Akuntansi Meningkat di 2020

Pengajuan Gugatan Kelompok Sekuritas Terkait Akuntansi Meningkat di 2020


Nilai penyelesaian kasus akuntansi lebih dari tiga kali lipat, didorong oleh peningkatan pemukiman besar.

Dengan latar belakang pandemi di seluruh dunia dan penurunan aktivitas pengarsipan class action sekuritas secara keseluruhan, jumlah pengajuan class action sekuritas yang melibatkan tuduhan akuntansi meningkat pada tahun 2020 untuk tahun ketiga berturut-turut, menurut laporan yang dirilis oleh Cornerstone Research.

Laporan, Pengajuan dan Penyelesaian Tindakan Kelas Akuntansi — Review dan Analisis 2020, menemukan bahwa tuduhan akuntansi terus memiliki dampak substansial pada tindakan kelompok sekuritas. Tuduhan akuntansi hadir di lebih dari 30% dari semua pengajuan gugatan perwakilan kelompok sekuritas federal, dan kasus akuntansi mencakup 84% dari total penyelesaian dolar pada tahun 2020.

Lebih dari sepertiga kasus akuntansi yang diajukan pada tahun 2020 termasuk tuduhan pengakuan pendapatan yang tidak tepat, hampir dua kali lipat proporsinya pada tahun 2019.

Penggugat mengajukan 70 tuntutan hukum class action sekuritas yang melibatkan tuduhan akuntansi pada tahun 2020, naik dari 67 tahun sebelumnya dan jumlah tertinggi kedua dalam 10 tahun terakhir.

Terdapat 38 penyelesaian kasus akuntansi pada tahun 2020, lebih banyak dari 34 penyelesaian pada tahun sebelumnya namun masih lebih rendah dibandingkan pada puncak tahun 2015 hingga 2017. Jumlah penyelesaian kasus akuntansi mewakili hampir 50% dari seluruh penyelesaian class action sekuritas pada tahun 2020.

Total dolar penyelesaian kasus akuntansi naik menjadi $ 3,5 miliar pada tahun 2020, lebih dari tiga kali lipat total $ 932 juta pada tahun 2019. Peningkatan ini didorong oleh sejumlah kecil pemukiman besar (yang bernilai $ 100 juta atau lebih tinggi). Nilai penyelesaian kasus akuntansi median adalah $ 10,8 juta, sebanding dengan nilai penyelesaian rata-rata $ 10,6 juta pada tahun 2019.

Untuk perusahaan tergugat yang disebutkan dalam pengajuan kasus akuntansi, Disclosure Dollar Loss Index® (DDL Index®), ukuran kerugian kapitalisasi pasar, mencapai level tertinggi dalam 10 tahun terakhir. Kerugian kapitalisasi pasar untuk pengajuan kasus akuntansi adalah 77% lebih tinggi dari rata-rata DDL tahunan 2011-2019 untuk kasus akuntansi.

Highlight

  • Ukuran perusahaan terdakwa, pengajuan: Dengan nilai $ 1,3 miliar, kapitalisasi pasar rata-rata dari penerbit tergugat pada tahun 2020 hampir 18% lebih tinggi daripada rata-rata kapitalisasi pasar tahun 2019 sebesar $ 1,1 miliar, dan 56% lebih besar dari rata-rata 2011-2019.

  • Ukuran perusahaan tergugat, penyelesaian: Kapitalisasi pasar rata-rata $ 934,1 juta dalam penyelesaian kasus akuntansi adalah 41% lebih tinggi dari rata-rata rata-rata tahunan untuk 2011-2019.

  • Pemberhentian: Tingkat pemberhentian tahun pertama dari kasus akuntansi yang diajukan pada tahun 2020 adalah 3%, persentase terendah dari pemberhentian tahun ini selama 10 tahun terakhir.

  • Pernyataan kembali: Terdapat 11 pengajuan perkara akuntansi yang melibatkan penyajian kembali laporan keuangan pada tahun 2020, level terendah dalam 10 tahun. Pada tahun 2020, proporsi penyelesaian perkara akuntansi yang melibatkan penyajian kembali juga merupakan yang terendah selama 10 tahun terakhir.

  • Kelemahan pengendalian internal: Terdapat 25 pengajuan perkara akuntansi yang berisi dugaan, tetapi tidak ada pengumuman, kelemahan pengendalian internal, level tertinggi sejak 2015. Dari 19 penyelesaian pada tahun 2020 yang melibatkan pengumuman perusahaan tentang kelemahan pengendalian internal, 42% juga melibatkan penyajian kembali.

  • Industri: Untuk tahun ketiga berturut-turut, terdapat lebih banyak atau lebih pengajuan kasus akuntansi dan penyelesaian kasus akuntansi di sektor Non-Siklus Konsumen (termasuk perusahaan bioteknologi, perawatan kesehatan, dan farmasi) dibandingkan sektor industri lainnya.

Tentang Kasus Akuntansi

Kasus dianggap “kasus akuntansi” jika melibatkan tuduhan terkait dengan pelanggaran Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum (GAAP), pelanggaran standar pelaporan lain, pelanggaran audit, atau kelemahan dalam kontrol internal atas pelaporan keuangan.

Laporan tahun ini berfokus pada pengajuan gugatan perwakilan kelompok sekuritas federal yang berisi klaim Aturan 10b-5, Bagian 11, atau Bagian 12 (a), yang sebelumnya disebut sebagai pengajuan “inti”.

Baca laporan Riset Landasan: Pengajuan dan Penyelesaian Tindakan Kelas Akuntansi — Tinjauan dan Analisis 2020

Author : Joker123