Accounting News

Bisakah Kontribusi IRA Menit Terakhir Menurunkan Pajak Anda? – Penasihat Forbes

IRA Contributions Might Lower Your Taxes. What’s The Right Strategy For You?


Anda sekarang memiliki satu bulan ekstra untuk menurunkan tagihan pajak Anda dengan kontribusi ke akun pensiun individu (IRA) Anda.

Sama seperti tahun lalu, IRS telah memperpanjang batas waktu pengajuan pajak 2020 hingga 17 Mei, memungkinkan orang Amerika satu bulan ekstra untuk memberikan kontribusi IRA yang berpotensi memudahkan IOU mereka kepada Paman Sam sambil juga membantu mereka menabung untuk masa pensiun.

Tetapi apakah kontribusi ini cara terbaik bagi Anda untuk menabung untuk masa pensiun? Dan hanya karena Anda dapat secara efektif kembali ke masa lalu untuk menurunkan tagihan pajak Anda, bukan?

Bagaimana Mengurangi Penghasilan Kena Pajak Anda dengan Kontribusi IRA

Pertama, beberapa dasar kontribusi IRA. Setiap tahun Anda dapat memasukkan total $ 6.000, atau $ 7.000 jika Anda berusia 50 tahun atau lebih, ke dalam rekening pensiun pribadi Anda.

Dengan IRA tradisional, Anda biasanya dapat mengurangi kontribusi apa pun yang Anda buat dari penghasilan kena pajak Anda sekarang. Investasi yang Anda beli dengan uang ini kemudian tumbuh bebas pajak sampai Anda mulai melakukan penarikan setelah Anda berusia 59 ½, ketika Anda akan membayar pajak penghasilan untuk semua yang Anda ambil (Roth IRA berbeda, tetapi lebih dari itu sebentar lagi).

Kontribusi IRA tradisional dapat menghemat sejumlah uang untuk pajak Anda. Jika Anda termasuk dalam kelompok pajak penghasilan 32%, misalnya, kontribusi $ 6.000 ke IRA akan memotong $ 1.920 dari tagihan pajak Anda. Ini membantu Anda tidak hanya mengurangi beban pajak Anda saat ini tetapi juga memberikan insentif yang kuat untuk membangun sarang masa pensiun Anda.

Anda memiliki waktu hingga hari pajak, biasanya tanggal 15 April tahun berikutnya, untuk memberikan kontribusi IRA (dan karenanya juga mengurangi penghasilan kena pajak Anda).

Catatan: Jika Anda memiliki akses ke jenis IRA tertentu lainnya, seperti SEP IRA, Anda juga dapat memberikan kontribusi pada menit-menit terakhir untuk ini. SEP IRA, yang dirancang untuk bisnis kecil atau wiraswasta, menawarkan batas kontribusi yang hampir 10 kali lipat dari batas IRA normal, dan Anda dapat berkontribusi untuk SEP IRA dan IRA pribadi. Anda bahkan dapat mengajukan perpanjangan dan mendapatkan hingga 15 Oktober 2021 untuk memberikan kontribusi SEP IRA 2020, memberi Anda hampir 10 bulan untuk menurunkan pajak Anda untuk tahun sebelumnya.

Cara Mendapatkan Pemotongan Pajak dengan Kontribusi IRA

Siapa pun dengan penghasilan yang diperoleh dapat membuka IRA tradisional, memberikan kontribusi maksimal, dan mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan investasi yang ditangguhkan pajak. Tetapi ada aturan ketat tentang siapa yang berhak memetik potongan pajak dari kontribusi yang dapat menurunkan pajak penghasilan Anda.

Siapa pun yang tidak tercakup dalam rencana kontribusi pasti tempat kerja, seperti 401 (k), dapat mengurangi semua kontribusi IRA tradisional mereka dari pajak. Ini sedikit lebih rumit jika Anda dan / atau pasangan Anda dilindungi oleh rencana pensiun di tempat kerja.

Jika Anda seorang filer tunggal dalam situasi ini:

  • Anda dapat sepenuhnya mengurangi semua kontribusi IRA Anda dari pajak jika pendapatan kotor yang disesuaikan (MAGI) Anda yang dimodifikasi adalah $ 65.000 atau kurang
  • Kurangi sebagian kontribusi IRA Anda jika MAGI Anda antara $ 65.000 dan $ 75.000
  • Anda tidak dapat mengurangi kontribusi IRA Anda jika MAGI Anda lebih dari $ 75.000

Untuk rumah tangga menikah pengajuan bersama di mana kedua pasangan memiliki 401 (k):

  • Anda dapat sepenuhnya memotong semua kontribusi IRA Anda jika MAGI Anda $ 104.000 atau kurang
  • Kurangi sebagian kontribusi IRA Anda jika MAGI Anda antara $ 104.000 dan $ 124.000
  • Anda tidak dapat mengurangi kontribusi IRA Anda jika MAGI Anda lebih dari $ 124.000

Untuk pengajuan menikah bersama dalam rumah tangga di mana pasangan Anda memiliki 401 (k) tetapi Anda tidak:

  • Anda dapat sepenuhnya mengurangi kontribusi IRA Anda jika MAGI Anda $ 196.000 atau kurang
  • Kurangi sebagian kontribusi IRA Anda jika MAGI Anda antara $ 196.000 dan $ 206.000
  • Anda tidak dapat memotong kontribusi IRA jika MAGI Anda lebih dari $ 206.000

Apakah Kontribusi IRA Menit Terakhir Masuk Akal Bagi Anda?

Hanya karena Anda dapat memberikan salah satu dari kontribusi IRA pada menit-menit terakhir ini, bukan berarti Anda harus melakukannya.

Jika Anda berpenghasilan tinggi yang memenuhi syarat untuk mendapatkan potongan penuh atau sebagian, mendapatkan kontribusi di bawah transfer kawat bisa sangat masuk akal. Dari semua pergerakan pajak pensiun yang Anda inginkan untuk tahun sebelumnya, Anda mungkin paling diuntungkan dari hal ini.

Dan jika Anda tidak termasuk dalam salah satu kelompok pajak yang lebih tinggi sekarang? Anda pasti masih dapat berkontribusi pada IRA tradisional, tetapi deduksi Anda mungkin tidak terlalu bagus. Seseorang dalam kelompok pajak 12%, misalnya, mungkin hanya menghemat $ 720. Tidak ada yang perlu disin, tentu. Tetapi Anda mungkin benar-benar mendapatkan keuntungan pajak yang lebih baik dalam jangka panjang dari apa yang disebut Roth IRA sebagai gantinya.

Roth IRA Dapat Menghemat Pajak Anda Besar Nanti

Roth IRA didanai dengan dolar yang telah menghadapi kemarahan Paman Sam. Itu berarti tidak ada pemotongan pajak di muka (dan tidak ada penurunan pada penghasilan kena pajak Anda sekarang), tetapi Anda tidak perlu membayar sepeser pun untuk penarikan yang memenuhi syarat yang dilakukan setelah Anda mencapai usia 59 ½.

Jika Anda berada dalam kelompok pajak yang lebih rendah sekarang, maka, Anda dapat menghemat potensi lebih dari dua kali lipat dari pajak yang akan Anda bayar nanti jika Anda pindah ke kelompok yang lebih tinggi di masa pensiun, dengan asumsi Anda pindah dari 10% atau 12% ke yang mana pun. dari tanda kurung lainnya. Itulah mengapa Roth IRA sangat masuk akal bagi mereka yang lebih muda yang berada di kelompok pajak yang lebih rendah hari ini daripada yang akan mereka lihat setelah mereka gantung sepatu.

Faktanya, siapa pun yang mampu berkontribusi untuk Roth sekarang mungkin akan mendapatkan keuntungan jangka panjang. “Jika Anda memenuhi syarat untuk Roth IRA, Anda mungkin lebih baik membayar pajak sekarang,” kata Wealthfront CPA Tony Molina. “Kami berada dalam periode tarif pajak yang rendah secara historis.”

Sayangnya, tidak semua orang dapat berkontribusi pada Roth IRA. Sama seperti batas pemotongan pajak IRA tradisional yang kita bahas sebelumnya, ada pemotongan pendapatan yang membuat Roth IRA berada di luar jangkauan orang berpenghasilan tinggi. Filer tunggal yang berpenghasilan kurang dari $ 125.000 pada tahun 2021 dapat berkontribusi hingga $ 6.000, atau $ 7.000 jika Anda berusia 50 tahun atau lebih, sementara mereka yang menghasilkan antara $ 125.000 dan $ 139.999 dapat menghemat jumlah yang dikurangi. Jika penghasilan Anda lebih dari $ 140.000, Anda kurang beruntung.

Sementara kontribusi Roth hari ini tidak akan menurunkan pajak Anda hari ini, ada lebih banyak strategi tabungan pensiun daripada menabung beberapa dolar untuk tagihan pajak Anda di sini-dan-sekarang.

Ketika IRA Tradisional Lebih Masuk Akal untuk Orang Berpenghasilan Rendah

Masih ada beberapa skenario di mana masuk akal bagi mereka yang tidak berpenghasilan terbesar untuk menggunakan IRA tradisional.

Untuk mengetahui apakah ini mungkin tepat untuk Anda, mulailah dengan mempersiapkan pengembalian pajak tahun 2020 untuk menentukan pendapatan kotor Anda yang disesuaikan. Setelah Anda memiliki nomor itu, Anda dapat melihat apakah Anda hampir memenuhi syarat untuk pengurangan pajak berbasis pendapatan, kata Mike Piper, akuntan publik bersertifikat (CPA) yang berbasis di St. Louis, yang akan memanfaatkan IRA tradisional lebih menarik untuk menghemat lebih banyak uang di sini dan saat ini.

Anda bahkan mungkin mendapatkan keringanan pajak yang belum pernah Anda dengar, seperti kredit penabung, yang diketahui oleh kurang dari setengah pembayar pajak, tetapi dapat memberi Anda kredit hingga $ 2.000.

Bagaimana berkontribusi pada IRA membantu Anda memenuhi syarat?

Nah, jumlah kredit tergantung pada spesifik Anda, tetapi pasangan menikah yang mengajukan bersama AGI antara $ 43.001 dan $ 66.000 menerima kredit senilai 10% dari kontribusi mereka (hingga $ 2.000) ke rekening pensiun. Namun, jika pasangan itu menghasilkan $ 66.001 pada tahun 2020, mereka tidak akan mendapatkan apa-apa.

Tetapi jika mereka menyumbangkan $ 4.000 ke IRA, mereka tidak hanya dapat menurunkan kewajiban pajak penghasilan potensial sebesar $ 480, tetapi juga menurunkan AGI mereka agar memenuhi syarat untuk mendapatkan bonus $ 400 dari kredit penabung.

Bahkan jika Anda tidak dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan keringanan pajak tambahan dengan memberikan kontribusi pada menit-menit terakhir untuk tahun 2020, menjalankan langkah-langkah untuk mengetahui pemotongan dan IRA mana yang mungkin Anda ambil sekarang memposisikan Anda untuk sepenuhnya memanfaatkannya pada tahun pajak berikutnya.

Author : Joker123