Europe Business News

Biden ingin perusahaan membayar rencana infrastruktur $ 2 triliunnya

Big News Network


Presiden Joe Biden baru saja mengusulkan rencana infrastruktur sekitar US $ 2 triliun, yang secara ambisius dibandingkan dengan sistem jalan raya antarnegara bagian dan perlombaan antariksa. Dia bertujuan untuk membayarnya hanya dengan mengenakan pajak lebih banyak kepada perusahaan, termasuk kenaikan pertama dalam tarif pajak perusahaan sejak 1960-an.

Biden mengatakan dia ingin menaikkan tarif dari 21% menjadi 28% – yang masih di bawah level 35% sebelum pemotongan pajak 2017 – dan memperkuat pajak minimum global untuk mencegah perusahaan multinasional menggunakan surga pajak. Bersama-sama, dia memperkirakan itu akan mengumpulkan dana yang diperlukan untuk membiayai rencananya selama 15 tahun.

“Tidak ada yang boleh mengeluh tentang” menaikkan suku bunga menjadi 28%, kata Biden dalam pidatonya yang mengumumkan rencana tersebut. “Ini masih lebih rendah dari angka itu antara Perang Dunia II dan 2017.”

Sebagai pakar kebijakan pajak, saya yakin dia benar.

Terlebih lagi, menurut saya rencana presiden mengacu pada prinsip dasar keadilan pajak yang menjadi dasar dasar pajak penghasilan badan: Pajak yang dibayar seseorang atau bisnis harus sepadan dengan manfaat yang mereka terima dari pengeluaran publik. Dan perusahaan menerima cukup banyak.

Sejarah pajak perusahaan

Sebelum abad ke-20, pemerintah federal mendanai dirinya sendiri terutama dengan tarif dan cukai atas barang-barang seperti alkohol dan tembakau.

Pajak penghasilan perusahaan pertama ditandatangani oleh Presiden Abraham Lincoln pada tahun 1862 untuk membantu mendanai Perang Saudara dan kemudian dihapuskan pada tahun 1870-an.

Ketika AS tumbuh di awal abad ke-20, pembuat kebijakan khawatir tentang risiko ekonomi dan perdagangan yang terlalu bergantung pada tarif tinggi. Jadi pada tahun 1909 mereka menciptakan pajak penghasilan badan yang kita kenal sekarang, hampir sebagai renungan, dalam sebuah undang-undang yang dirancang untuk mereformasi tarif.

Pajak perusahaan tidak menjadi bagian utama dari sistem pajak AS sampai digunakan untuk membantu mendanai Perang Dunia I dan II. Sebelum 1916, angkanya hanya 1% tetapi tumbuh menjadi 12% selama PD I dan menggelembung hingga 40% selama PD II. Kongres juga mengesahkan pajak “keuntungan berlebih” hingga 95% untuk mengekang keuntungan masa perang di industri tertentu.

Pendapatan pajak perusahaan sebagai bagian dari total pendapatan pemerintah memuncak selama perang, pada tahun 1943, hanya di bawah 40%.

Setelah perang, pajak keuntungan berlebih dihapuskan, tetapi anggota parlemen mempertahankan tarif reguler yang tinggi dan menaikkannya menjadi 52% pada tahun 1951 saat AS memasuki Perang Korea.

Pemikiran tentang pajak perusahaan mulai berubah pada 1960-an. Dalam pidatonya di State of the Union 1963, Presiden John F. Kennedy mengusulkan pemotongan pajak perusahaan, dengan alasan bahwa mereka akan “mendorong inisiatif dan pengambilan risiko yang menjadi sandaran sistem bebas kita – mendorong lebih banyak investasi, produksi, dan penggunaan kapasitas – membantu menyediakan dua juta pekerjaan baru yang kami butuhkan setiap tahun – dan memperkuat prinsip Amerika tentang penghargaan tambahan untuk upaya tambahan. “

Tak lama setelah pembunuhan JFK, Kongres mengesahkan Revenue Act tahun 1964, yang menurunkan tarif perusahaan menjadi 48%.

Tetapi mahalnya biaya Perang Vietnam membuat Lyndon B. Johnson menambahkan biaya tambahan sementara pada tahun 1968, yang menaikkan tarif ke posisi tertinggi 52,8% sebelum diturunkan kembali menjadi 48% pada tahun 1971.

Setelah itu, tarif pajak perusahaan mulai menurun selama 50 tahun karena pemerintahan berturut-turut, terutama yang Republik, secara bertahap menguranginya. Akibatnya, pada tahun 2020, perusahaan hanya mencakup 7% dari pendapatan pemerintah – dibandingkan dengan 33% yang ditanggung oleh individu dan keluarga – bahkan saat mereka meraup rekor keuntungan.

Tren yang sama ini telah terlihat di seluruh dunia karena globalisasi mendorong banyak negara seperti Cina, Jepang dan negara anggota Uni Eropa untuk menurunkan pajak bisnis dalam “perlombaan ke bawah” global. Pada tahun 2016, tarif pajak perusahaan hanya mencapai 9% dari total pendapatan pemerintah rata-rata di negara-negara dalam Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi.

[Get the best of The Conversation, every weekend. Sign up for our weekly newsletter.]

Prinsip manfaat

Tampaknya setelah 50 tahun penurunan tarif pajak perusahaan, tren ini akhirnya akan segera berakhir – setidaknya di AS

Meskipun Partai Republik di Kongres tetap dengan tegas menentang kenaikan pajak untuk membayar belanja infrastruktur, publik tampaknya berpihak pada Biden. Jajak pendapat Gallup 2019 menemukan bahwa lebih dari dua pertiga orang Amerika percaya bahwa perusahaan membayar kurang dari bagian yang adil dalam pajak. Baru-baru ini, 47% dari mereka yang disurvei pada laporan awal tentang rencana infrastruktur Biden mengatakan mereka akan “lebih mungkin” untuk mendukungnya jika itu dibayar dengan kenaikan pajak perusahaan, sementara 31% mengatakan itu tidak akan berdampak pada pandangan mereka. Hanya 21% yang mengatakan itu akan membuat mereka cenderung tidak mendukungnya.

Saya percaya daya tarik populer dari rencana Biden adalah bahwa itu mencerminkan prinsip manfaat, yang menyatakan bahwa tagihan pajak harus didasarkan pada nilai manfaat yang diterima seseorang atau perusahaan dari pemerintah.

Dan pada dasarnya itulah alasan di balik pajak perusahaan yang dibuat pada tahun 1909.

Keputusan Mahkamah Agung tahun 1911 yang menjunjung konstitusionalitas pajak penghasilan badan secara eksplisit menggunakan prinsip tunjangan, dengan alasan bahwa pemilik badan usaha memiliki “hak istimewa yang berbeda”.[s]”- seperti perlindungan dari tanggung jawab individu dan kemampuan untuk menjual saham -” yang tidak ada jika bisnis yang sama dilakukan oleh individu atau kemitraan swasta.

“Keistimewaan khas inilah yang merupakan subjek perpajakan.”

Penelitian selama puluhan tahun menunjukkan bahwa bisnis mendapatkan keuntungan besar karena berlokasi di negara-negara dengan stabilitas politik dan lembaga inklusif yang mempromosikan supremasi hukum, perlindungan properti, proses hukum, dan partisipasi demokratis. Perusahaan yang berbasis di AS, mungkin lebih dari di mana pun, menikmati semua hak istimewa ini.

Dan itu bahkan sebelum kita sampai pada tujuan pengeluaran uang pemerintah secara langsung. Perusahaan memperoleh keuntungan yang sangat besar dari investasi dalam transportasi massal, pembangunan daerah, pendidikan umum gratis, internet dan banyak jenis infrastruktur lainnya.

Berbicara tentang infrastruktur, dan rencana Biden, perusahaan bisa dibilang mendapat manfaat lebih dari siapa pun dari jembatan yang diperbaiki, jaringan listrik yang ditingkatkan, peningkatan akses broadband, dan penelitian dan pengembangan. Menurut tinjauan penelitian oleh Layanan Riset Kongres, investasi publik dalam infrastruktur inti, terutama selama resesi, dapat memacu pertumbuhan produktivitas yang lebih cepat dan mengurangi pengangguran jangka panjang.

Salah satu keberatan atas logika prinsip manfaat – seperti yang sering diingatkan oleh para ekonom kepada kita – adalah bahwa bisnis tidak dapat benar-benar membayar pajak. Hanya orang yang bisa. Ketika sebuah bisnis dikenai pajak, pajak itu dibebankan dalam beberapa kombinasi dari harga konsumen yang lebih tinggi, upah yang lebih rendah dan pengembalian modal yang lebih rendah. Para ekonom menyebut konsep ini insiden pajak dan sering kali berpendapat bahwa kesalahpahaman tentang insiden pajak inilah yang menyebabkan banyak orang mendukung pajak yang lebih tinggi untuk bisnis.

Tetapi para ekonom mungkin kehilangan intinya. Prinsip manfaat justifikasi untuk perusahaan perpajakan bergantung pada logika keadilan prosedural – penekanan pada keadilan proses daripada hasil. Jika neraca perusahaan mendapat manfaat dari investasi publik, keadilan prosedural menentukan bahwa pajak mereka harus mencerminkan manfaat itu, bahkan jika biaya dan manfaat tersebut pada akhirnya dibebankan kepada individu.

Harga yang Anda bayar

Jadi sangat masuk akal bagi perusahaan yang akan mendapatkan banyak keuntungan dari investasi ini untuk mengambil tab tersebut. Investasi yang meningkatkan produktivitas akan berarti keuntungan besar bagi perusahaan Amerika.

Seperti yang ditunjukkan oleh pengalaman baru-baru ini dengan pengembangan vaksin COVID-19 – di mana AS telah menginvestasikan miliaran dolar untuk mendapatkan vaksin dalam waktu singkat – bisnis juga mendapat manfaat dari investasi dalam penelitian sains dasar. Semakin cepat setiap orang divaksinasi, semakin cepat ekonomi dan bisnis dapat kembali normal.

Sederhananya, tingkat perpajakan yang wajar dapat dianggap sebagai harga yang dibayar perusahaan untuk semua manfaat yang diberikan pembayar pajak Amerika kepada mereka.

Penulis: Stephanie Leiser – Dosen Kebijakan Publik, Universitas Michigan

Author : Toto SGP