Accounting News

Bagaimana saya bisa mendapatkan kembali penalti yang diambil untuk penarikan 401 (k)?

Bagaimana saya bisa mendapatkan kembali penalti yang diambil untuk penarikan 401 (k)?

[ad_1]

Q. Saya mengambil distribusi 401 (k) pada April 2020 karena di-PHK. Pada saat itu, Undang-Undang CARES tidak ada dan saya dikenai penalti penarikan awal 10%. Bagaimana cara mendapatkan uang itu kembali? Apakah saya bertanya kepada kustodian atau menunggu sampai saya mengajukan pajak?

– Pengangguran

J. Kami menyesal mendengar Anda kehilangan pekerjaan.

Begitu banyak orang telah beralih ke rekening pensiun mereka untuk melewati masa-masa sulit ini.

Kustodian 401 (k) Anda diharuskan untuk memotong pajak pendapatan federal dan negara bagian atas distribusi 401 (k), kata Bernie Kiely, seorang perencana keuangan bersertifikat dan akuntan publik bersertifikat dengan Kiely Capital Management di Morristown.

Kustodian Anda juga diharuskan untuk menahan 10% tambahan dari distribusi jika Anda berusia di bawah 59½ tahun, katanya.

Seperti yang Anda catat, setelah pandemi menguasai negara, Kongres memberlakukan Undang-Undang CARES.

Salah satu ketentuan dari undang-undang tersebut adalah penghapusan sementara denda 10% penarikan dini dari rekening pensiun, dan diberlakukan surut pada awal tahun.

“Ketika 401 (k) kustodian Anda memotong pajak dan denda 10% dari distribusi Anda, mereka membayar dana ke IRS,” kata Kiely. “Kustodian Anda tidak lagi memiliki dana sehingga tidak dapat mengembalikannya kepada Anda.”

Awal tahun depan Anda akan menerima formulir 1099-R yang menunjukkan distribusi kotor dan pajak serta denda yang dipotong, kata Kiely.

Selain itu, pada formulir 1099-R, terdapat kotak # 7 “Kode Distribusi”.

“Kode pada 1099 Anda harus # 2 – Distribusi awal, pengecualian berlaku (di bawah usia 59½),” kata Kiely. “Kode ini memberi tahu Anda atau ahli pajak Anda bahwa hukuman 10% tidak berlaku untuk Anda. Anda akan menerima tambahan 10% yang dipotong sebagai pengembalian pajak yang akan Anda terima setelah Anda mengajukan pengembalian pajak penghasilan federal tahun 2020. “

Kirim pertanyaan Anda melalui email ke [email protected].

Karin Price Mueller menulis Bamboozled kolom untuk NJ Advance Media dan merupakan pendiri NJMoneyHelp.com. Ikuti NJMoneyHelp di Twitter @Tokopedia Temukan NJMoneyHelp di Facebook. Mendaftar untuk NJMoneyHelp.com‘s buletin elektronik mingguan.


Author : Joker123